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CB Policy Analysis
Pipeline leak-safe y out-of-sample de análisis de texto para la comunicación del FOMC. Medidas de tono RoBERTa y lexicón, probadas contra la sorpresa de política, llegan a un null riguroso; corre un FOMC Statement Tracker en vivo.
Resumen
Un pipeline leak-safe, de nivel de investigación, para el análisis de texto de política monetaria de la Reserva Federal / FOMC. Evalúa la postura de política monetaria de cada statement del FOMC desde 1999 con tres medidas independientes — un índice mixto por documento, un transformer FOMC-RoBERTa, y un lexicón transparente hawk/dove — y prueba cada una, estrictamente out-of-sample, contra la sorpresa de política ortogonalizada (Bauer-Swanson). El resultado es un null rigurosamente establecido: ninguna medida de tono aporta información marginal robusta más allá de la sorpresa ya descontada, y la única excepción aparente se diagnostica como un confound de régimen de política, no como señal real. La misma maquinaria de fetch-and-score también alimenta un FOMC Statement Tracker en vivo y transparente.
Qué hace
- Harness walk-forward leak-safe — entrena únicamente con releases estrictamente anteriores al que se está prediciendo; una inyección deliberada de look-ahead debe hacer fallar la suite de tests.
- Evalúa la postura de cada statement del FOMC de tres formas: un índice mixto por documento, un transformer FOMC-RoBERTa, y un lexicón transparente de conteo de palabras hawkish/dovish.
- Evalúa cada medida de tono en busca de poder explicativo marginal out-of-sample más allá de la sorpresa de política ortogonalizada (Bauer-Swanson) — la disciplina central del harness.
- Somete cualquier señal aparente a pruebas de estrés contra confounds de régimen (controles de nivel de tasas, jackknifing por era) en vez de aceptar un resultado positivo al pie de la letra.
- Llegó a un null riguroso en las tres medidas: ninguna medida de tono supera la sorpresa de política out-of-sample; la única excepción aparente se diagnosticó como un confound de régimen, no como señal real.
- Reempaqueta el mismo pipeline de fetch-and-score en un FOMC Statement Tracker en vivo y desplegado: intensidad de temas, magnitud de cambio del statement, estilo de comunicación, y un redline a nivel de palabra.
Stack
Python · pandas · statsmodels · pytest · Plotly.
Estado
El harness leak-safe y out-of-sample (131 tests offline) llegó a un null riguroso en las tres medidas de tono — ninguna señal supera la sorpresa de política. El mismo pipeline corre un FOMC Statement Tracker en vivo y desplegado. Live tracker →